주식 종목 분석 : 아이에스동서에 대한 분석, 지속 가능한 성장과 ESG 경영 사례

출처 : 네이버 주식 '아이에스동서' 투자정보 화면 캡쳐

1. 회사 개요

 

아이에스동서는 코스피에 상장된 기업으로서, 콘크리트사업부문, 건설사업부문, 환경사업부문, 그리고 기타 사업부문을 포괄하는 다각화된 사업 구조를 가지고 있습니다. 최근의 주가는 23,550원으로 나타나며, 지난 52주 동안에는 23,250원에서 49,400원 사이를 등락하였습니다. 이는 투자자에게 중요한 정보인데, 주가의 변동 폭을 통해 시장의 변동성과 기업 가치의 변화를 가늠할 수 있기 때문입니다. 현재 시가총액은 724,432억원으로, 시장에서의 기업 가치를 반영합니다.

2. 재무 상태

아이에스동서의 재무 상태는 안정적인 성장을 보여줍니다. 주가수익비율(PER)은 4.27배로, 이는 주가가 이익 대비 상대적으로 저평가되어 있음을 시사합니다. 자기자본이익률(ROE)은 14.84%로, 회사가 자본을 얼마나 효율적으로 이용하여 수익을 창출하는지를 보여주는 지표입니다. 높은 ROE는 회사가 주주의 자본으로부터 좋은 수익을 내고 있다는 긍정적인 신호를 줍니다. 시가총액은 8,356억원, 매출액은 22,784억원으로, 안정적인 재무 구조를 유지하고 있는 것으로 평가됩니다.

3. 사업 전략 및 성과

 

사업 전략 측면에서 아이에스동서는 매출의 다각화를 추구하며 특히 환경사업 부문에 중점을 두고 있습니다. 폐배터리 재활용과 같은 환경 사업을 통해 사업 구조를 개선하고 있으며, 이러한 전략은 2023년 당기순이익이 8.8% 증가하는 결과를 가져왔습니다. 이는 건설업의 불황에도 불구하고, 환경사업의 성장 가능성이 높다는 것을 보여줍니다.

 

4. 아이에스동서 실적 분석

출처 : 네이버 '아이에스동서' 기업실적표 캡쳐

이 표는 아이에스동서의 재무 실적을 보여줍니다. 여기에는 다양한 재무 지표들이 연도별로 나열되어 있어 회사의 재무 상태와 성과를 분석할 수 있습니다. 이 표를 통해 우리는 아이에스동서의 매출액, 영업이익, 당기순이익, 주가수익비율(PER), 주당순자산가치(BPS) 등 중요한 재무 정보를 확인할 수 있습니다. 이제 각 항목을 해석해보겠습니다.

- 매출액(억원): 2020년 12월 12,004억원에서 2021년 16,084억원으로 증가했으며, 2022년에는 22,784억원을 기록했습니다. 2023년 12월 예상치는 19,745억원입니다.
- 영업이익(억원): 2020년 2,090억원에서 2021년 3,108억원으로 증가했으나, 2022년에는 3,451억원으로 더욱 증가했습니다. 2023년 12월 예상치는 3,084억원입니다.
- 당기순이익(억원): 2020년 1,416억원에서 2021년 1,107억원으로 감소했지만, 2022년에는 2,049억원으로 크게 증가했습니다. 2023년 12월 예상치는 2,157억원입니다.
- 영업이익률(%): 2020년 17.41%에서 2021년 19.32%로 증가했으며, 2022년에는 15.14%를 기록했습니다.
- 순이익률(%): 2020년 11.80%에서 2021년 6.88%로 감소했으나, 2022년에는 8.99%로 상승했습니다.
- ROE(%): 2020년 10.92%에서 2021년 8.69%로 감소했으나, 2022년에는 14.84%로 상승했습니다. 이는 회사가 자본을 사용하여 얻은 수익의 비율을 나타냅니다.
- 부채비율(%): 2020년 160.53%에서 2022년 132.72%로 감소했습니다.
- 유동비율(%): 2020년 102.00%에서 2022년 58.28%로 감소했습니다.
- 유보율(%): 2020년 7,555.80%에서 2022년 8,962.01%로 증가했습니다.
- EPS(원): 주당 이익을 나타내는 지표로, 2020년 4,022원에서 2022년 6,334원으로 증가했으며, 2023년 예상치는 6,541원입니다.
- PER(배): 주가수익비율로, 2020년 13.28배에서 2022년 4.45배로 감소했습니다. 주가 대비 이익이 낮아짐을 나타내는 지표로, 주가가 상대적으로 저평가되었을 가능성을 시사합니다.
- BPS(원): 주당순자산가치로, 2020년 38,672원에서 2022년 46,278원으로 증가했습니다. 이는 회사의 순자산가치가 주당 얼마인지를 나타내며, 회사의 재무 안정성을 반영하는 지표입니다.
- PBR(배): 주가순자산비율로, 2020년 1.38배에서 2022년 0.61배로 감소했습니다. 이는 시장에서 회사의 주가가 순자산가치 대비 낮게 평가되고 있음을 의미합니다.
- 주당배당금(원): 2020년에는 1,000원, 2021년에는 1,200원의 배당금이 지급되었습니다. 2022년에는 배당금이 지급되지 않았습니다.
- 시가배당률(%): 2020년 1.87%에서 2021년 2.71%로 증가하였습니다. 이는 주가 대비 배당금의 비율을 나타내며, 투자자들에게 배당 수익률의 참고 지표가 됩니다.
- 배당성향(%): 회사의 순이익 중 배당으로 지급되는 비율을 나타내며, 2020년 24.50%, 2021년 34.88%로 확인됩니다.

이 실적표는 아이에스동서의 재무 상태가 전반적으로 안정적인 성장을 이루고 있음을 나타냅니다. 특히 ROE의 증가와 PER의 감소는 회사가 효율적으로 자본을 운용하여 이익을 창출하고 있으며, 시장에서도 이를 긍정적으로 평가하고 있음을 보여줍니다. 다만, 유동비율과 부채비율의 감소는 단기적인 유동성 및 재무 안정성 측면에서 주의를 요할 수 있습니다. 배당금 지급의 중단과 배당성향의 변화는 투자자들에게 중요한 배당 수익 관련 정보를 제공하며, 투자 결정에 있어 고려할 사항입니다.

5. ESG 경영 전략

 

ESG(환경, 사회, 거버넌스) 경영에 있어서도 아이에스동서는 주목할 만한 활동을 펼치고 있습니다. 사회적 책임을 강조하며 유럽의 배터리 재활용업체 인수, 폐배터리 공장 건설 등을 통해 환경 보호에 기여하고 있습니다. 이러한 ESG 경영은 투자자들에게 장기적인 성장 가능성과 함께 기업의 사회적 가치를 높이는 데 중요한 역할을 합니다.

6. 투자의견

현재 투자의견은 '매수(4.0)'로, 목표 주가는 40,667원, 주당 이익(EPS)은 6,541원입니다. 이는 시장 전문가들이 회사의 미래 가치를 긍정적으로 평가하고 있음을 나타내며, 투자자들에게 기업에 대한 신뢰감을 심어줄 수 있는 중요한 지표입니다.

7. 주요 이슈 및 전망

아이에스동서의 주요 이슈로는 환경사업부문의 지속적인 성장이 있습니다. 특히 폐배터리 재활용 사업은 세계적으로 환경 문제에 대한 관심이 높아지면서 미래 성장 동력으로 주목받고 있습니다. 이는 장기적인 성장 전망에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대됩니다. 또한, 회사의 ESG 경영 전략은 투자자들에게 장기적인 비전을 제시하며, 지속 가능한 성장을 위한 기업의 의지를 드러내고 있습니다.