주식 종목 살펴 보기 : 서울반도체(046890) 실적 전망, 리포트를 살펴보자

※경고※

저는 투자 초보 소위 말하는 주린이 입니다. 그렇기 때문에 해당 포스팅은 비전문적 견해를 상당히 포함하고 있습니다. 팩트와 의견을 구분하여 봐주세요. 절대 투자 권유 포스팅 및 주식 리딩 포스팅이 아님을 미리 밝힙니다.

 

1. 내가 어떻게 이 종목을 봤더라..

여의도 소재의 더현대 서울 6층 삼성전자 매장엔 상징적으로 매우 큰 크기의 미니 LED 브라운관 TV가 디스플레이되어있는데 그때부터였던 거 같다. 미니 LED에 대한 관심이 생겼고 이 부품과 연관된 종목은 무엇이 있는지 검색하다가 서울반도체를 알게 되었던 기억이 난다.

출처 : 네이버증권

서울반도체는 시가총액 1조 816억원의 규모가 상당히 큰 기업이다. 시총 기준 코스닥 58위에 위치하고 있다. 외국인 소진율은 9.77%인데 추세는 한 번 살펴봐야 할 것 같다. 투자의견은 매수 의견이고 목표 주가는 25,429 원으로 현재 가격의 37%가량의 수익 룸이 있는 것으로 추정된다.

 

PER는 37.25배 2021년 추정 PER는 18.79배로 실적이 개선될 것으로 전망하고 있다. 유사 종목과 비교를 해봐야 하겠지만 동일업종 PER가 80.84배 인것을 고려한다면 상대적으로 저평가되어 있는 종목으로 판단된다. 배당수익률이 0.85%인 것이 외국인들에게 관심을 못 받고 있는 게 아닌가...? 하는 개인적인 생각을 해본다. 실적과 함께 배당을 잘 주는 기업을 외국인들은 좋아하니깐... 

출처 : 네이버증권

매출액, 영업이익, 영업이익률 지표들은 2021년 예상실적을 포함해서 지속적으로 성장한다는 것은 재무정보를 통해서 확인할 수 있었다. 부채비율도 줄어들고 있다.(78 > 77 > 68%) 그리고 유보율은 조금씩 성장하고 있다. 한 가지 아쉬운 점이 있다면 매출액 실적에 비해서 영업이익률이 낮다는 점이다. 아무래도 남는 게 많아야 주주들을 위한 배당금 지급을 할 수 있을 텐데.. 이 정도 실적에 유보율이면 그동안 배당을 왜 못했는지 이해할 수 있을 것 같다. 

출처 : 네이버증권

대주주를 살펴보는데..이게 뭐지.. 국민연금공단이 5.28%나 갖고 있다.. 솔직히 개인적으로 국민연금공단 같은 형들이 주주에 포함되어 있으면 개미인 나로서는 좀 겁이 나긴 한다.. 적게 들고 있는 것도 아니고.. 대주주 지분율이 31% 정도 인 점 역시 개미투자자들에겐 리스크라고 생각이 든다.

출처 : 네이버증권

최근 1년간 외국인과 기관의 매매 동향을 살펴보니 대략 비슷한 추이를 보이고 있다. 최근 3개월 기간 동안 외국인과 기관은 매도세를 보여왔다. 

출처 : 네이버증권

최근 1년 동안의 일봉을 살펴보니 최고가 22,750원을 기록했고 최저가는 16,450원이었다. 18,200원 선에 저항선인 것을 판단할 수 있었고 이 가격대를 기준으로 매수 타이밍으로 본다면 목표가 달성 시 기대 수익률은 약 40%이다. 고점을 찍은 후론 지속적으로 하락 추세를 보이고 있는데 역시 기관과 외국인의 매도세가 기여한 것으로 판단된다. 

한경 컨센서스 [서울반도체] 검색

지난주 8월 6일 약속이나 했듯이 증권사에서 서울반도체에 대한 리포트를 냈는데 공통적인 코멘트는 하반기부터 미니 LED에 대한 호재가 있다는 것이다. 미니LED 제품이 본격적으로 시장에 출시 될 것이란 내용인데 최근 출시한 기기 사례만 봐도 애플의 아이패드가 미니LED 제품이다. 그렇다고 리포트를 제출한 증권사들이 목표 주가를 높이진 않았다. 오히려 하이투자증권의 경우엔 COVID-19 사태가 2022년을 맞아 안정화가 되고, 그러면 비대면 IT 수요가 감소하면서 다소 둔화될 가능성이 높다고 판단하였다. 

출처 : 네이버증권

2022년 예상 실적까지 살펴봤을 때, EV/EBITDA 가 점점 낮아지고 대부분의 지표가 성장한다. 하지만 반도체 수급난, 전방산업 생산 이슈, 팬데믹 장기화로 경기회복 지연과 같은 리스크도 충분히 고려하고 중장기적 관점에서 투자해야 할 것으로 판단된다.

 

※경고※

저는 투자 초보 소위 말하는 주린이 입니다. 그렇기 때문에 해당 포스팅은 비전문적 견해를 상당히 포함하고 있습니다. 팩트와 의견을 구분하여 봐주세요. 절대 투자 권유 포스팅 및 주식 리딩 포스팅이 아님을 미리 밝힙니다.